Análisis y valuación de negocios. Mediante estados financieros.

PARTE 1. MARCO
1. Marco para el análisis y valuación de negocios utilizando estados financieros--Función de los reportes financieros en los mercados de capital--De las actividades comerciales a los estados financieros--De los estados financieros al análisis de negocios
PARTE 2. Herramientas para el análisis y valuación de negocios
2. Análisis de estrategias--Análisis de la industria--Grado de competencia real y potencial--Poder de negociación relativo en los mercados de insumos y productos--Aplicación del análisis en la industria: la industria de computadoras personales--Análisis de estrategias competitivas--Fuentes de la ventaja competitiva--Cómo lograr y mantener la ventaja competitiva--Aplicación del análisis de estrategias de negocios--Análisis de la estrategia corporativa
3. Análisis contable--Descripción general del contexto institucional para la presentación de informes financieros--Cómo realizar el análisis contable--Trampas del análisis contable--Valor de los datos y análisis contable
4. Análisis de activos--Costo histórico y conservadurismo--Retos en el reporte de activos--Errores conceptuales comunes en la contabilidad de activos
5. Análisis de pasivos y capital--Definición del pasivo y desafíos de su contabilización--Concepciones erróneas en la contabilidad de pasivos--Desafíos en la definición y reporte de capital
6. Análisis de ingresos--Regla de reconocimiento de los ingresos--Desafíos en el reporte de ingresos
7. Análisis de gastos--Acoplamiento y conservadurismo--Complejidades en el reporte de gastos
8. Análisis de la contabilidad de entidades--Desafíos de reporte de las entidades
9. Análisis financiero--Análisis de razones--Análisis de flujo de efectivo
10. Análisis prospectivo: proyecciones--Relación de la proyección con otros análisis-Técnicas de proyección--Elementos de la proyección detallada--Análisis de sensibilidad
11. Análisis prospectivo: teoría y conceptos de valuación--Definición de valor para los accionistas--Método de valuación de utilidades extraordinarias descontadas--Valuación utilizando múltiplos de precios--Determinantes de los múltiplos de valor a libros y valor-ganancia--Formas abreviadas de la evaluación basada en las ganancias--Modelo de flujos de efectivo descotados--Comparación de métodos de capital
12. Análisis prospectivo: implantación de la valuación--Proyecciones detalladas del desempeño--Valores finales--Cálculo de una tasa de descuento--Cálculo de los valores estimados
PARTE 3. Aplicaciones del análisis y valuación de negocios
13. Análisis de los títulos de participación en una sociedad--Objetivos del inversionista--Análisis de los valores de capital y eficiencia del mercado--Métodos para la gestión de fondos y el análisis de títulos--Proceso de una análisis de valores completo--Datos de los estados financieros y cotización de los valores
14. Análisis crediticio y pronóstico de necesidades--Mercado crediticio--Proceso del análisis crediticio--Análisis de estados financieros y deuda pública--Pronósticos de dificultades financieras y reversión de la situación
15. Fusiones y adquisiciones--Motivación para la fusión o adquisición--Valoración de la adquisición--Financiamiento de la adquisición--Resultado de la adquisición
16. Políticas de financiamiento corporativo--Políticas de deuda de una empresa--Combinación óptima a largo plazo de la deuda y el capital--Financiamiento de nuevos proyectos--Factores que determinan las políticas de dividendos de una empresa
17. Comunicaciones de la gerencia--Cómo comunicarse con los inversionistas--Comunicación mediante la presentación de informes financieros--Otras formas de comunicación con los inversionistas.